¿Como empezó?

Los americanos se encontraron con dos situaciones interesantes; Una la tasa interbancaria estaba muy baja, llegó hasta el 1% y el otro que las casas habían subido mucho de valor.

Una casa que se había construido en 100 mil dólares al pasar los años era valorada en 300 mil.

De esta forma el mercado inmobiliario subió y las casas fueron cotizadas muy por encima de su valor.

Con estos dos factores; casa de 100 mil valorada en 300 mil y tasa de interés muy baja de 1% los americanos empezaron a pedir dinero al banco prestado.

El banco evaluó las casas como garantía y coincidió en 300 mil dólares y efectuó préstamos sobre esta casa 3 a 1 y prestó 150 mil dólares por una casa valuada en 300 mil dólares.

El americano entonces lo gastó en distintas adquisiciones, vehículos, viajes, otras cuestiones, pero tres años después la tasa interbancaria empezó a subir y llegó a una cotización mayor y lo que era originalmente un pago de mil dólares mensuales, se convirtió en uno de cinco mil ya que se contrataron tasas variables, no fijas.

Cuando el americano no pudo pagar, el banco reclamó la casa pero entonces las casas ya no estaban sobrevaloradas y la vivienda por la que el banco prestó 150 mil de nuevo costaba 100 mil.

Así el dueño de la casa, la perdió y estaba quebrado. Mientras el banco que quedaba con una casa por la que pagó 150 mil y no 100 mil, pero no solo eso, como el banco había hecho muchos préstamos bajo esta misma figura, se quedó con muchas casas que empezaron a bajar su valor en el mercado sin poderla vender por los 100 mil que las tasó en la deuda para recuperar y revendiendo de nuevo pero esta vez en apenas 75 mil, perdiendo en el proceso, lo que prestó y lo que aceptó.

De esta manera el banco perdió la mitad de lo que prestó, se quedó con una propiedad que no valía y una persona se quedó sin casa generándose con ella una crisis donde fueron miles de personas y cuentas bancarias las involucradas.

Esto ocurrió por mucho tiempo desde el 2003-4 en que la tasa fue 1%, lapso en que se hicieron préstamos sobre valor de papel o de mercado que estaba muy inflado por el boom de los bienes raíces que anunciaron muchas veces los americanos.

¿Cómo se complicó?

Cuando el Banco requirió liquidez, juntó las hipotecas de muchas casas con préstamos de 150 mil dólares.

Tan solo un bono de 20 casas con hipotecas de 150 mil dólares, arrojaban un bono de 3 millones de dólares y el banco pagaba el 4% de interés, pero como estaba cobrando el 5% tenía una ganancia de 1% y el bono se manejaba por medio de una casa de bolsa.

Este bono lo vendió la casa de bolsa, a personas que tenían ahorros, por ejemplo 10 mil dólares, bajo la promesa de un bono con un fuerte interés de 4% equivalente a 40 dólares mensuales, pero teniendo como garantía la hipoteca de la casa por la que se prestaron los 150 mil dólares,

Pero cuando la casa fue recogida por el banco a una fracción del valor y se perdió la garantía se perdió entonces el valor del bono que en libros tenía un valor para los ahorradores.

Esto generó una cadena que arrastró al mundo, porque los bonos no solo se vendieron en los Estados Unidos sino en Europa, en Asia principalmente donde los bancos de esas naciones que compraron bonos y realizaron prestamos con garantías hipotecarias perdieron la inversión.

México y muchos países latinoamericanos no hicieron casi inversión en estos bonos, de ahí que el impacto para el país será serio pero no en la magnitud de los Estados Unidos.

Pero no solo eso, los americanos que habían pedido prestamos no lo invirtieron en producción y eso dañó mas la economía.

¿ y Luego?

Por si fuera poco, mientras esta crisis hipotecaria empezaba a impactar la economía de Estados Unidos, una reducción en la creación de empleos que llevaba años ya, empezó a resentirse con mas agudeza y muchas personas se quedaron sin trabajo.

¿ Porque México resulta impactado?

Al perderse empleos en los Estados Unidos muchos afectados son connacionales que trabajan en aquella nación y los que representan a México millones de dólares por los envíos que hacen de dinero a sus familias; las famosas remesas.

Estas personas que mandaban 500 dólares a un familiar, ahora mandan 200 dólares o menos.

El mismo americano que compraba un auto nuevo armado en la planta Ford de Hermosillo Sonora, dejó de comprarlo y se cayó así la producción de vehículos,

Lo mismo ocurre con muchos otros productos suntuarios a lo largo y ancho del mundo, ropa, electrónica, vehículos, que al reducirse la demanda provocan que las fábricas empiecen a despedir personal y con ello crezca el desempleo y el impacto económico negativo.

Se convirtió en una cadena mundial,

Algo de antecedentes de Recesiones.

Las recesiones se dan en las economías porque hay desajustes y estos sonde distintos tipos, pero siempre ocurre el desajuste porque alguien gasta dinero que no esta respaldado y cuando le cobran no lo puede pagar.

Ya se han registrado otros fenómenos similares fue las empresas .com que generaron una burbuja en el 2001 vendiendo acciones sin respaldo, al invertirse en algo que no generaba utilidades.

En el siglo pasado hubo al menos un centenar de recesiones similares donde los bancos entraron en crisis. Algo similar a lo que se está viendo en este momento, en distintos países. De estos, todos han tenido que desarrollar algún tipo de rescate como el aprobado apenas por Estados Unidos y que en México se aplicó también como Fobaproa.

Solo Rusia y Argentina no han aceptado rescates bancarios y se han generado graves problemas subsecuentes.

En el Fobaproa se dio un plazo a los bancos para pagar sus acciones y cinco años después cuando no pudieron los vendieron a otros, pero se garantizó la inversión de ahorradores.

El rescate de Estados Unidos implica que cada Estadounidense (hombre, mujer o niño) deberá pagar 2 mil 300 dólares de su bolsa para este rescate financiero.

El plan es comprar las hipotecas que los Estadounidenses no pueden pagar para dársela al dueño quien deberá pagar al gobierno de Estados Unidos y con esto evitar perder sus casas y proteger a quienes invirtieron en bonos.

¿El nivel de Riesgo de México?

México no tiene problema porque haya hipotecado sus casas, el mexicano no compró bonos de hipoteca americanos.

Las tasas de interés para inversionistas son atractivas en banco 8% comparado con otros países. Las inversiones en dólares son bonos petroleros de PEMEX y de El Gobierno.

Sin embargo la recesión económica de Estados Unidos y la recesión mundial si es un problema y un peligro porque baja la demanda de petróleo, precio de petróleo, reduce la demanda de automóviles producidos en México y de otros productos de los que Estados Unidos es cliente.

Aunado a esto en México el 40% de sus ingresos provienen del petróleo y actualmente se prevé que haya una reducción en los precios del combustible y con esto del dinero para el país.

México también ha estado gastando de mas por los excedentes petroleros por lo que muchas inversiones se podrían reducir y deberán ajustar los ingresos del petróleo a expectativas menores a las que tuvo el petróleo durante los últimos meses.

El caso Baja California

En el caso de Baja California la interdependencia es grande y también podrá verse un impacto con posibilidad de perdida de empleos especialmente en aquellas que dependan de capital norteamericano.

Esto incluye productos elaborados en el Estado o servicios del Estado que no son indispensables para los Estadounidenses.

Hay algunos sectores que pudieran sufrir mas impacto, y son aquellos que implican gastos suntuarios.

Sin embargo no hay un riesgo similar al de 1994 (error de diciembre), o las devaluaciones de décadas atrás.

Pese a esto los mexicanos deben ser prudentes en cuanto a sus gastos, para ajustarlos a su realidad.